Saeima ir pieņēmusi un Valsts
prezidents izsludina šādu likumu:

Grozījumi Finanšu instrumentu tirgus likumā

Izdarīt Finanšu instrumentu tirgus likumā (Latvijas Republikas Saeimas un Ministru Kabineta Ziņotājs, 2004, 2. nr.; 2005, 10., 14. nr.; 2006, 14. nr.; 2007, 10., 22. nr.; 2008, 13., 14., 23. nr.; 2009, 7., 22. nr.; Latvijas Vēstnesis, 2011, 16. nr.; 2012, 56., 100., 186. nr.; 2013, 142., 193. nr.; 2014, 92. nr.; 2015, 124., 222. nr.; 2016, 31., 115., 254. nr.; 2017, 196., 222. nr.; 2018, 132. nr.; 2019, 52., 132., 257.A nr.; 2020, 119.A nr.; 2021, 84.B, 110., 193., 200. nr.; 2022, 75.A, 94., 128. nr.; 2023, 221. nr.; 2024, 120.A, 128.A, 193. nr.; 2025, 188. nr.; 2026, 189. nr.) šādus grozījumus:

1. 1. panta pirmajā daļā:

izslēgt 8. punktu;

aizstāt 73. punktā vārdus "sistēma, kurai" ar vārdiem "sistēma vai tās segments (skaidri nodalīta sistēmas daļa), kam".

2. 42. pantā:

aizstāt panta nosaukumā, pirmās daļas ievaddaļā un 3. punktā vārdus "oficiālajā sarakstā" ar vārdiem "regulētajā tirgū";

aizstāt pirmās daļas 1. punktā vārdus "oficiālajā sarakstā" un vārdus "šajā sarakstā" ar vārdiem "regulētajā tirgū";

izslēgt pirmās daļas 2. punktu;

izslēgt otro daļu;

izteikt trešo un ceturto daļu šādā redakcijā:

"(3) Akcijas tirdzniecībai regulētajā tirgū var iekļaut tikai tad, ja tiek iekļauta akciju kategorija, kura veido vismaz 10 procentus no pamatkapitāla, un akciju kategorija neietver stratēģiski turētās akcijas, kas pieder valstij vai citiem tirgus dalībniekiem ar ilgtermiņa stratēģiskajām interesēm, un akcijas, kas pieder padomes un valdes locekļiem.

(4) Regulētajā tirgū var iekļaut akcijas, atkāpjoties no šā panta trešās daļas prasībām, ja tiek konstatēts vismaz viens no šādiem kritērijiem:

1)  ja šajā tirdzniecībā iekļauj pietiekamu skaitu akciju;

2)  ja akcijas pieder pietiekamam skaitam akcionāru;

3)  ja šo akciju tirgus vērtība atbilst pietiekamam parakstītā kapitāla līmenim attiecīgajā kategorijā.";

papildināt pantu ar 4.¹ daļu šādā redakcijā:

"(4¹) Piemērojot kādu no šā panta ceturtajā daļā minētajiem izņēmumiem, regulētā tirgus organizētājs pirms lēmuma pieņemšanas par akciju iekļaušanu tirdzniecībai regulētajā tirgū informē Latvijas Banku, ja vien kritēriji izņēmumu piemērošanai nav iekļauti regulētā tirgus organizētāja noteikumos, kas atbilstoši šā likuma 28. pantam saskaņoti ar Latvijas Banku. Latvijas Banka izvērtē lēmuma pamatojumu un 10 darba dienu laikā no informācijas saņemšanas dienas sagatavo par to atzinumu. Ja atzinumā nav izteikti iebildumi, regulētā tirgus organizētājs ir tiesīgs lemt par akciju iekļaušanu regulētajā tirgū.";

izteikt piekto daļu šādā redakcijā:

"(5) Regulētā tirgus organizētājam ir tiesības veidot vairākus regulētā tirgus vērtspapīru sarakstus un atsevišķiem tirgus sarakstiem noteikt papildu prasības un kritērijus akciju iekļaušanai attiecīgajā sarakstā.";

papildināt pantu ar sesto daļu šādā redakcijā:

"(6) Ja tiek lūgta atļauja regulētajā tirgū iekļaut papildus tādas pašas akciju kategorijas akcijas, regulētā tirgus organizētājs novērtē, vai tirdzniecībā ir iekļauts pietiekams skaits akciju attiecībā pret visām emitenta emitētajām akcijām saskaņā ar šā panta trešo vai ceturto daļu."

3. Aizstāt 54. panta ceturtajā daļā vārdus "regulētā tirgus organizētāja oficiālajā sarakstā vai citos regulētā tirgus organizētāja regulētajos tirgos" ar vārdiem "tā organizētajā regulētajā tirgū".

4. Izteikt 55.⁴ panta pirmās daļas 1. punktu šādā redakcijā:

"1) pieprasīt un saņemt no kapitālsabiedrības valdes un zvērināta revidenta, kā arī no revidenta iekšējās revīzijas veikšanai informāciju un dokumentus, kas nepieciešami, lai revīzijas komiteja varētu izpildīt šajā likumā un Regulā Nr. 537/2014 noteiktos uzdevumus;".

5. 55.⁶ pantā:

izteikt pirmo daļu šādā redakcijā:

"(1) Revīzijas komiteja ir koleģiāla institūcija, kuras sastāvā ir ne mazāk kā trīs locekļi, no kuriem vismaz viens ir kapitālsabiedrības padomes (ja tāda ir izveidota) loceklis.";

aizstāt trešās daļas 2. punktā un piektās daļas 1. punktā vārdu "triju" ar vārdu "divu".

6. 55.⁷ pantā:

izteikt pirmo daļu šādā redakcijā:

"(1) Revīzijas komiteju ievēlē kapitālsabiedrības akcionāru (dalībnieku) sapulcē.";

papildināt pantu ar 1.¹ un 1.² daļu šādā redakcijā:

"(1¹) Ja kapitālsabiedrībai ir padome, kapitālsabiedrības akcionāri (dalībnieki) ir tiesīgi nodot šā panta pirmajā daļā paredzēto revīzijas komitejas ievēlēšanas funkciju šai padomei. Kapitālsabiedrības akcionāru (dalībnieku) sapulce lemj par revīzijas komitejas ievēlēšanas funkcijas nodošanu kapitālsabiedrības padomei ar klātesošo balsstiesīgo akcionāru (dalībnieku) balsu vairākumu, ja statūtos nav noteikts lielāks balsu skaits.

(1²) Revīzijas komiteju ievēlē uz laiku, kas nav ilgāks par trim gadiem. Kapitālsabiedrības statūtos var noteikt īsāku revīzijas komitejas darbības (pilnvaru) termiņu.";

aizstāt trešajā daļā vārdu "Kapitālsabiedrības" ar vārdiem "Ja revīzijas komiteja tiek ievēlēta kapitālsabiedrības akcionāru (dalībnieku) sapulcē, kapitālsabiedrības";

aizstāt ceturtajā daļā vārdu "Balsošana" ar vārdiem "Ja revīzijas komiteja tiek ievēlēta kapitālsabiedrības akcionāru (dalībnieku) sapulcē, balsošana";

papildināt pantu ar 4.¹ daļu šādā redakcijā:

"(4¹) Ja revīzijas komiteju ievēlē kapitālsabiedrības padome, balsošana notiek par katru revīzijas komitejas locekļa kandidātu atsevišķi. Revīzijas komitejas locekļi tiek ievēlēti ar vienkāršu klātesošo padomes locekļu balsu vairākumu, ja kapitālsabiedrības statūtos nav noteikts lielāks balsu skaits.";

papildināt piektās daļas otro teikumu pēc vārda "sapulcē" ar vārdiem "vai padomes (ja revīzijas komitejas ievēlēšanas funkcija nodota padomei) sēdē";

izslēgt piektās daļas otrajā teikumā vārdus "akcionāru (dalībnieku) sapulces";

papildināt sesto daļu pēc vārda "sapulces" ar vārdiem "vai padomes (ja revīzijas komitejas ievēlēšanas funkcija nodota padomei)";

papildināt astotās daļas otro teikumu pēc vārda "sapulce" ar vārdiem "vai padomes (ja revīzijas komitejas ievēlēšanas funkcija nodota padomei) sēde";

papildināt devītās daļas pirmo teikumu pēc vārda "sapulce" ar vārdiem "vai padomes (ja revīzijas komitejas ievēlēšanas funkcija nodota padomei) sēde";

izslēgt devītās daļas pirmajā teikumā vārdus "kapitālsabiedrības akcionāri (dalībnieki)";

papildināt devītās daļas otro teikumu ar vārdiem "(ja revīzijas komiteju ievēlē akcionāru (dalībnieku) sapulcē)";

izslēgt desmitās daļas pirmajā teikumā vārdus "(izņemot revīzijas komitejā ievēlēto padomes locekli)";

papildināt desmitās daļas otro teikumu ar vārdiem "vai padome (ja revīzijas komitejas ievēlēšanas funkcija nodota padomei)";

papildināt vienpadsmito daļu pēc vārda "sapulcē" ar vārdiem "vai padomes (ja revīzijas komitejas ievēlēšanas funkcija nodota padomei) sēdē".

7. Papildināt 55.⁸ panta pirmo daļu ar teikumu šādā redakcijā:

"Revīzijas komitejas priekšsēdētāju ievēlē revīzijas komitejas locekļi no sava vidus."

8. 56. pantā:

aizstāt trešajā daļā vārdus "oficiālajā sarakstā" ar vārdiem "regulētajā tirgū" un izslēgt vārdus "vai kapitālsabiedrības parāda vērtspapīri ir iekļauti regulētajā tirgū";

izslēgt ceturtajā daļā vārdus "un tās pārvedami vērtspapīri nav iekļauti oficiālajā sarakstā Latvijas Republikā".

9. Papildināt 59.¹ panta piekto daļu ar teikumu šādā redakcijā:

"Saistītā puse nepiedalās revīzijas komitejas viedokļa vai neatkarīga eksperta atzinuma sagatavošanā."

10. Izteikt 59.³ panta trešās daļas 4. punktu šādā redakcijā:

"4)  skaidri, visaptveroši un dažādi kritēriji mainīgā atalgojuma (ja tāds paredzēts) piešķiršanai, tā noteikšanai izmantojamie kapitālsabiedrības finanšu un nefinanšu darbības rezultātu kritēriji, tostarp ar korporatīvo sociālo atbildību saistītie kritēriji, ja tādi piemērojami, metodes kritēriju izpildes noteikšanai, mainīgā atalgojuma izmaksas atlikšanas laikposmi un informācija par kapitālsabiedrības iespēju atprasīt mainīgo atalgojumu;".

11. Aizstāt 59.⁶ panta pirmajā daļā vārdus "kapitālsabiedrības akciju turēšanas pakalpojumus" ar vārdiem "akciju turēšanas pakalpojumus minētās kapitālsabiedrības akcionāriem".

12. Papildināt 59.⁸ panta pirmās daļas otro teikumu ar vārdiem "vai akcionāra izraudzītai trešajai personai, par kuru akcionārs ir informējis finanšu instrumentu konta turētāju".

13. Izteikt 59.⁹ panta pirmo daļu šādā redakcijā:

"(1) Finanšu instrumentu konta uzturētājs veic vajadzīgos pasākumus, lai akcionārs varētu izmantot tiesības piedalīties akcionāru sapulcē un izmantot citas no akcijām izrietošās tiesības, vai arī akcionāra tiešā uzdevumā pats īsteno no akcijām izrietošās tiesības."

14. 59.¹¹ pantā:

izteikt pirmo daļu šādā redakcijā:

"(1) Pilnvarotais padomdevējs publisko atsauci uz kodeksu, kuru tas piemēro savā darbībā (turpmāk — darbības kodekss), un sniedz informāciju par darbības kodeksa piemērošanu praksē.";

izteikt sesto daļu šādā redakcijā:

"(6) Pilnvarotais padomdevējs identificē un nekavējoties atklāj saviem klientiem interešu konfliktu vai darījuma attiecības, kas var ietekmēt izpētes veikšanu un padomu un balsošanas ieteikumu sniegšanu. Pilnvarotais padomdevējs nekavējoties atklāj darbības, kuras veiktas interešu konflikta novēršanai, mazināšanai un pārvaldīšanai.";

aizstāt septītajā daļā vārdus "Latvijas Republikā ir reģistrēta pilnvarotā padomdevēja filiāle" ar vārdiem "pilnvarotais padomdevējs veic komercdarbību Latvijas Republikā".

15. 128. pantā:

izteikt 12.⁷ daļu šādā redakcijā:

"(12⁷) Ja ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas klientam sniedz portfeļa pārvaldības vai citu ieguldījumu pakalpojumu vai ieguldījumu blakuspakalpojumu, izmanto trešo personu veiktos ieguldījumu pētījumus un ja šī trešā persona nodrošina arī klienta rīkojumu izpildi, uzskatāms, ka ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde ir ievērojusi šā likuma 133.²⁰ panta prasības un ir tiesīga saņemt ieguldījumu pētījumus, ievērojot šādus nosacījumus:

1)  starp ieguldījumu brokeru sabiedrību vai kredītiestādi un trešo personu ir noslēgts līgums, kurā noteikta atlīdzības metodika kopīgajiem maksājumiem par ieguldījumu pakalpojumiem, norādot, cik liela maksājumu daļa attiecas uz ieguldījumu pētījumiem;

2)  ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde informē klientus attiecībā uz tās izvēli maksāt par rīkojuma izpildi un ieguldījumu pētījumu kopā vai atsevišķi un dara tiem pieejamu savu politiku attiecībā uz minētajiem maksājumiem, norādot:

a)  izvēlēto maksāšanas metodi,

b)  to, kā tiek novērsts vai pārvaldīts interešu konflikts, ievērojot šā likuma 127. pantu, ja rīkojuma izpildei un ieguldījumu pētījumam tiek piemērota kopīga maksāšanas metode;

3)  ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde katru gadu novērtē izmantotā ieguldījumu pētījuma kvalitāti, lietderību un spēju veicināt labākus klientu lēmumus;

4)  ja ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde par trešās personas pakalpojumiem izvēlas maksāt atsevišķi, maksājumu par ieguldījumu pētījumu tā veic:

a)  no saviem līdzekļiem,

b)  no atsevišķa ieguldījumu pētījumu maksājumu konta.";

papildināt pantu ar 12.⁹ un 12.¹⁰ daļu šādā redakcijā:

"(12⁹) Par ieguldījumu pētījumu nav uzskatāms tirgus norišu apraksts vai komentāri, kuri ir cieši saistīti ar rīkojuma izpildi.

(12¹⁰) Ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde ievēro šā panta 12.⁷ daļas 3. punktu, ja saņem ieguldījumu pētījumu no trešās personas, kura nav iesaistīta rīkojuma izpildē un nav daļa no finanšu pakalpojumu sniedzēju grupas, kurā ietilpst ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas piedāvā rīkojuma izpildi. Ja kopējās izmaksas par šajā daļā minēto ieguldījumu pētījumu ir zināmas, ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde tās reģistrē un pēc pieprasījuma šādu informāciju katru gadu sniedz ieguldījumu brokeru sabiedrības vai kredītiestādes klientiem."

16. Papildināt likumu ar 128.⁴ pantu šādā redakcijā:

"128.⁴ pants. Ieguldījumu pētījums

(1) Ieguldījumu brokeru sabiedrības, kredītiestādes vai trešo personu sagatavotais ieguldījumu pētījums, kuru izmanto ieguldījumu brokeru sabiedrība, kredītiestāde, to klienti vai potenciālie klienti vai kuru tiem izplata, ir patiess, skaidrs un nav maldinošs. Ieguldījumu pētījums ir skaidri identificējams kā ieguldījumu pētījums, ja ir izpildīti visi noteiktie tam piemērojamie nosacījumi, ko nosaka Regula Nr. 2017/565.

(2) Ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas sniedz ieguldījumu portfeļa pārvaldības vai citus ieguldījumu pakalpojumus vai ieguldījumu blakuspakalpojumus, nodrošina, ka ieguldījumu pētījums, kuru tās izplata klientiem vai potenciālajiem klientiem un kuru pilnībā vai daļēji apmaksā emitents, tiek apzīmēts kā emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums tikai tad, ja tas ir sagatavots atbilstoši Komisijas 2026. gada 21. maija deleģētajai regulai (ES) 2026/1092, ar ko papildina Eiropas Parlamenta un Padomes direktīvu 2014/65/ES attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, ar kuriem nosaka ES rīcības kodeksu attiecībā uz emitenta sponsorētu izpēti (turpmāk — Regula Nr. 2026/1092).

(3) Ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas sagatavo vai izplata emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu, ievieš organizatoriskus pasākumus, lai nodrošinātu, ka šāds ieguldījumu pētījums tiek sagatavots atbilstoši Regulai Nr. 2026/1092 attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu un atbilst šā panta pirmajai, otrajai un piektajai daļai.

(4) Emitents saskaņā ar šā panta otro daļu savu emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu var iesniegt informācijas vākšanas struktūrai atbilstoši Regulas Nr. 2023/2859 2. panta 2. punktam.

(5) Ja ieguldījumu pētījums ir apzīmēts kā emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums, tā pirmajā lappusē skaidri un viegli pamanāmā veidā norāda, ka tas ir sagatavots atbilstoši Regulai Nr. 2026/1092 attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu. Jebkuru citu ieguldījumu pētījuma materiālu, kuru emitents pilnībā vai daļēji apmaksājis, bet kurš nav sagatavots saskaņā ar Regulu Nr. 2026/1092 attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu, apzīmē kā tirgvedības paziņojumu."

17. 133.¹¹ pantā:

papildināt pirmo daļu pēc vārda "sistēmai" ar vārdiem "vai tās segmentam";

papildināt otro daļu pēc vārda "sistēmai" ar vārdiem "vai tās segmentam", pēc vārda "sistēma" — ar vārdiem "vai tās segments" un pēc vārda "trešajā" — ar vārdu un skaitli "un 3.¹";

papildināt pantu ar 3.¹ daļu šādā redakcijā:

"(3¹) DT sistēmas segmentam izstrādā un ievieš noteikumus, sistēmas vai procedūras, nodrošinot, ka tiek ievēroti šā panta trešās daļas un visi turpmāk minētie nosacījumi:

1)  DT sistēmas segments, kas reģistrēts kā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus, ir skaidri nodalīts no citiem tirgus segmentiem, ko uztur ieguldītāju brokeru sabiedrība vai regulētā tirgus organizētājs, kurš uztur DT sistēmu, norādot atšķirīgu nosaukumu, noteikumu kopumu, tirgvedības stratēģiju un publicitāti, kā arī piešķirot īpašu tirgus identifikācijas kodu segmentam, kurš reģistrēts kā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segments;

2)  darījumi, kas veikti attiecīgajā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segmentā, ir skaidri nošķirti no citām tirgus darbībām citos DT sistēmas segmentos;

3)  pēc DT sistēmas segmenta piederības dalībvalsts kompetentās iestādes pieprasījuma DT sistēma sniedz visaptverošu sarakstu ar finanšu instrumentiem, kas iekļauti biržas sarakstā attiecīgajā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segmentā, kā arī visu informāciju par mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segmenta darbību.";

izteikt ceturto daļu šādā redakcijā:

"(4) Šā panta trešajā vai 3.¹ daļā minētie kritēriji neskar DT sistēmas organizētāja pienākumu ievērot arī citas šajā likumā noteiktās prasības attiecībā uz DT sistēmas vai tās segmenta organizēšanu. DT sistēmas organizētājam ir tiesības noteikt papildu prasības šā panta trešajā vai 3.¹ daļā minētajiem kritērijiem.";

papildināt piektās daļas ievaddaļu pēc vārda "sistēmas" ar vārdiem "vai tās segmenta";

papildināt piektās daļas 1. punktu pēc vārda "sistēmai" ar vārdiem "vai tās segmentam";

papildināt piektās daļas 2. punktu pēc vārda "sistēma" ar vārdiem "vai tās segments";

papildināt sesto daļu pēc vārda "sistēmai" ar vārdiem "vai tās segmentam";

papildināt septītās daļas otro teikumu pēc vārda "tirgu" ar vārdiem "vai tā segmentu".

18. Papildināt 138. panta ceturto daļu ar 11., 12. un 13. punktu šādā redakcijā:

"11) pārbaudīt, vai ir ieviesti organizatoriskie pasākumi, lai nodrošinātu, ka emitenta sponsorētais ieguldījumu pētījums, kuru sagatavo vai izplata, atbilst Regulas Nr. 2026/1092 prasībām attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu;

12)  pārtraukt finanšu instrumentu izplatīšanu, ja emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums nav sagatavots atbilstoši Regulas Nr. 2026/1092 prasībām;

13)  informēt sabiedrību, ja ieguldījumu pētījums, kas apzīmēts kā emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums, nav sagatavots atbilstoši Regulas Nr. 2026/1092 prasībām."

19. Papildināt informatīvo atsauci uz Eiropas Savienības direktīvām ar 54. punktu šādā redakcijā:

"54) Eiropas Parlamenta un Padomes 2024. gada 23. oktobra direktīvas (ES) 2024/2811, ar ko groza direktīvu 2014/65/ES, lai Savienības publiskos kapitāla tirgus padarītu pievilcīgākus uzņēmumiem un atvieglotu mazo un vidējo uzņēmumu piekļuvi kapitālam, un atceļ direktīvu 2001/34/EK."

Likums Saeimā pieņemts 2026. gada 15. oktobrī.

Valsts prezidents E. Rinkēvičs

Rīgā 2026. gada 30. oktobrī