Šajā tīmekļa vietnē tiek izmantotas sīkdatnes. Turpinot lietot šo vietni, jūs piekrītat sīkdatņu izmantošanai. Uzzināt vairāk.

Piekrītu
  • Atvērt paplašināto meklēšanu
  • Aizvērt paplašināto meklēšanu
Pievienot parametrus
Dokumenta numurs
Pievienot parametrus
publicēts
pieņemts
stājies spēkā
Pievienot parametrus
Aizvērt paplašināto meklēšanu
RĪKI

Finanšu un kapitāla tirgus komisija
Finanšu un kapitāla tirgus komisija publicē normatīvos noteikumus, ieteikumus un lēmumus, kā arī informāciju par kredītiestādes noguldītājiem garantētās atlīdzības izmaksas veidu un kārtību, laiku un vietu.
TIESĪBU AKTI, KAS PAREDZ OFICIĀLO PUBLIKĀCIJU PERSONAS DATU APSTRĀDE

Publikācijas atsauce

ATSAUCĒ IETVERT:
Finanšu un kapitāla tirgus komisijas 2014. gada 26. marta noteikumi Nr. 50 "Normatīvie noteikumi par naudas tirgus fonda nosaukuma izmantošanu". Publicēts oficiālajā izdevumā "Latvijas Vēstnesis", 31.03.2014., Nr. 64 (5124) https://www.vestnesis.lv/op/2014/64.10

Paraksts pārbaudīts

NĀKAMAIS

Sabiedrisko pakalpojumu regulēšanas komisijas lēmums Nr.1/7

Grozījumi Sabiedrisko pakalpojumu regulēšanas komisijas 2011.gada 21.septembra lēmumā Nr.1/21 "Metodika maksas aprēķināšanai par publiskās lietošanas dzelzceļa infrastruktūras izmantošanu pārvadājumiem"

Vēl šajā numurā

31.03.2014., Nr. 64 (5124)

PAR DOKUMENTU

Izdevējs: Finanšu un kapitāla tirgus komisija

Veids: noteikumi

Numurs: 50

Pieņemts: 26.03.2014.

OP numurs: 2014/64.10

2014/64.10
RĪKI

Finanšu un kapitāla tirgus komisijas noteikumi: Šajā laidienā 2 Pēdējās nedēļas laikā 0 Visi

Finanšu un kapitāla tirgus komisijas normatīvie noteikumi Nr.50

Rīgā 2014.gada 26.martā

(Finanšu un kapitāla tirgus komisijas padomes
sēdes protokols Nr.11 4.p.)

Normatīvie noteikumi par naudas tirgus fonda nosaukuma izmantošanu

Izdoti saskaņā ar Ieguldījumu
pārvaldes sabiedrību likuma 22. panta septīto daļu

I. Vispārīgie jautājumi

1. "Normatīvie noteikumi par naudas tirgus fonda nosaukuma izmantošanu" (tālāk tekstā – noteikumi) nosaka kritērijus vārdu "naudas tirgus fonds" vai to saīsinājuma "NTF" izmantošanai ieguldījumu fonda nosaukumā vai reklāmā.

2. Noteikumi ir saistoši ieguldījumu pārvaldes sabiedrībām, kas pārvalda ieguldījumu fondu, kura nosaukumā vai reklāmā tiek lietoti vārdi "naudas tirgus fonds" vai to saīsinājums "NTF", kā arī citās dalībvalstīs reģistrētām ieguldījumu pārvaldes sabiedrībām, kas pārvalda ieguldījumu fondu, kura apliecības vai tām pielīdzināmi vērtspapīri tiek izplatīti Latvijas Republikā un kura nosaukumā vai reklāmā tiek lietoti vārdi "naudas tirgus fonds" vai to saīsinājums "NTF" vai tulkojums atbilstoši šo noteikumu pielikumā pievienotajam sarakstam.

3. Ja ieguldījumu fonda darbība neatbilst šo noteikumu prasībām, tad tā nosaukumā vai reklāmā ir aizliegts lietot vārdus "naudas tirgus fonds" vai to saīsinājumu "NTF".

4. Noteikumos lietoto terminu skaidrojums:

4.1. vidēji svērtais dzēšanas termiņš (Weighted Average Maturity) jeb VSDT – ieguldījumu fonda portfelī esošo vērtspapīru vidēji svērtais atlikušais termiņš līdz to pamatsummas atmaksai, neņemot vērā vērtspapīru pamatsummas atmaksas termiņstruktūru. Aprēķinot VSDT, pieņem, ka vērtspapīru ar mainīgu procentu likmi dzēšanas termiņš ir vienāds ar atlikušo laika periodu līdz šo vērtspapīru procentu likmes maiņai, nevis ar atlikušo laika periodu līdz šo vērtspapīru pamatsummas atmaksai. Vidēji svērto dzēšanas termiņu aprēķina pēc šādas formulas:

kur:

Pi – finanšu instrumenta "i" pamatsumma,

ti – laika periods (dienās) līdz finanšu instrumenta "i" pamatsummas atmaksai;

4.2. vidēji svērtais atlikušais termiņš līdz dzēšanai (Weighted Average Life) jeb VSATD – ieguldījumu fonda portfelī esošo vērtspapīru vidēji svērtais atlikušais termiņš līdz to pamatsummas atmaksai, ņemot vērā vērtspapīru pamatsummas atmaksas termiņstruktūru. Atšķirībā no VSDT aprēķina, aprēķinot VSATD, neņem vērā atlikušo laika periodu līdz šo vērtspapīru procentu likmes maiņai. VSATD lieto kredītriska un likviditātes riska pārvaldīšanai. Vidēji svērto atlikušo termiņu līdz dzēšanai aprēķina pēc šādas formulas:

kur:

Pi – vērtspapīra "i" pamatsumma,

St – vērtspapīra "i" pamatsummas dzēšanas summa datumā "t",

Lt – laika periods (dienās) līdz vērtspapīra "i" pamatsummas dzēšanai datumā "t",

t – vērtspapīra "i" pamatsummas dzēšanas kārtējais datums;

4.3. konstantas neto aktīvu vērtības naudas tirgus fonds – ieguldījumu fonds, kura mērķis ir uzturēt nemainīgu (konstantu) fonda daļas vērtību un uz fonda daļas vērtības pieauguma rēķina veikt fonda ieguldītājiem izmaksas vai piešķirt jaunas ieguldījumu fonda apliecības. Ieguldījumu pārvaldes sabiedrībai konstantas neto aktīvu vērtības naudas tirgu fonda reklāmā, prospektā un fonda nolikumā ir pienākums norādīt, ka konstanta neto aktīvu vērtība netiek garantēta;

4.4. mainīgas neto aktīvu vērtības naudas tirgus fonds – ieguldījumu fonds, kura mērķis nav uzturēt nemainīgu (konstantu) fonda daļas vērtību, bet nodrošināt fonda daļas vērtības pieaugumu;

4.5. augstas kvalitātes kotēts naudas tirgus instruments – naudas tirgus instruments, kuram starptautiski atzīta kredītreitingu aģentūra ir piešķīrusi vienu no diviem iespējami augstākajiem īstermiņa kredītreitingiem;

4.6. augstas kvalitātes nekotēts naudas tirgus instruments – naudas tirgus instruments, kura kvalitāte atbilst augstas kvalitātes kotēta naudas tirgus instrumenta kvalitātei. Augstas kvalitātes nekotēta naudas tirgus instrumenta kvalitāti nosaka ieguldījumu pārvaldes sabiedrība atbilstoši savai iekšējā reitinga noteikšanas kārtībai;

4.7. iespējas līgumi (options) − atvasinātie finanšu instrumenti, kuri iespējas līguma pārdevējam rada saistības un iespējas līguma pircējam dod tiesības (bet nerada saistības) nopirkt (call option) vai pārdot (put option) līgumā noteiktu bāzes aktīvu daudzumu par noteiktu cenu jebkurā datumā no līguma noslēgšanas datuma līdz līguma izpildes datumam (American option) vai tieši līguma izpildes datumā (European option);

4.8. strukturēts finanšu instruments − finanšu instruments, kura ienesīgums ir atkarīgs no tādu aktīvu kopuma tirgus vērtības vai ienesīguma izmaiņām, kuros ieguldījums nav veikts tiešā veidā;

4.9. pārējo šajos noteikumos nedefinēto terminu lietojums atbilst Ieguldījumu pārvaldes sabiedrību likuma terminu lietojumam.

5. Naudas tirgus fondus pēc veida iedala īstermiņa naudas tirgus fondos un naudas tirgus fondos. Naudas tirgus fonda prospektā un ieguldītājiem paredzētajā pamatinformācijā ir jānorāda atbilstošais naudas tirgus fonda veids.

II. Īstermiņa naudas tirgus fonds

6. Īstermiņa naudas tirgus fonds atbilst šādiem kritērijiem:

6.1. fonda ieguldījumu politikas mērķis ir saglabāt fonda aktīvu vērtību un nodrošināt tās pieaugumu atbilstoši naudas tirgus tendencēm;

6.2. fonda ieguldījumu portfelī ir naudas tirgus instrumenti vai termiņnoguldījumi kredītiestādēs;

6.3. izvēloties naudas tirgus instrumentus, tiek ņemts vērā to kredītreitings, veids un likviditāte;

6.4. izvēloties strukturētos finanšu instrumentus, tiek ņemts vērā arī to darījumu partnera risks un operacionālais risks;

6.5. fonda ieguldījumi tiek veikti finanšu instrumentos, kuru atlikušais dzēšanas termiņš ir vienāds ar vai mazāks par 397 dienām;

6.6. fonda neto aktīvu vērtības un daļas vērtības aprēķināšana, ieguldījumu apliecību pārdošana un atpakaļpirkšana tiek nodrošināta katru darba dienu;

6.7. fonda ieguldījumu portfeļa VSDT ir vienāds ar vai mazāks par 60 dienām;

6.8. fonda ieguldījumu portfeļa VSATD ir vienāds ar vai mazāks par 120 dienām.

7. Finanšu instrumentu, t.sk. strukturēto finanšu instrumentu, VSATD aprēķinā lieto atlikušo termiņu līdz finanšu instrumenta dzēšanas datumam. Ja finanšu instrumentā ir ietverts iespējas līgums, tad var lietot iespējas līgumā noteikto izpildes datumu, ja tiek ievēroti šādi nosacījumi:

7.1. ieguldījumu pārvaldes sabiedrība var bez ierobežojumiem realizēt iespējas līgumā noteiktās tiesības pārdot finanšu instrumentu (bāzes aktīvu) par noteikto cenu līguma izpildes datumā;

7.2. iespējas līgumā noteiktā cena būtiski neatšķiras no bāzes aktīva sagaidāmās tirgus vērtības iespējas līguma izpildes datumā;

7.3. saskaņā ar ieguldījumu fonda ieguldījumu politikas ietvaros īstenoto ieguldījumu stratēģiju pastāv augsta iespējamība, ka ieguldījumu pārvaldes sabiedrība realizēs iespējas līgumā noteiktās tiesības pārdot finanšu instrumentu (bāzes aktīvu) par noteikto cenu nākamajā līguma izpildes datumā.

8. Finanšu instrumentu VSATD un VSDT aprēķinā ņem vērā finanšu instrumentos ietvertos atvasinātos finanšu instrumentus.

9. Īstermiņa naudas tirgus fonda līdzekļus nedrīkst ieguldīt akcijās arī netiešā veidā, piemēram, atvasinātajos finanšu instrumentos, kuru bāzes aktīvs ir akcijas. Valūtas darījumu atvasinātie finanšu instrumenti var tikt izmantoti vienīgi valūtas riska darījumu samazināšanai. Ieguldījumus finanšu instrumentos, kuru valūta neatbilst īstermiņa naudas tirgus fonda valūtai, drīkst veikt, ja tiek pilnībā ierobežots risks, kas izriet no ieguldījuma valūtas kursa svārstībām.

10. Īstermiņa naudas tirgus fonda līdzekļus drīkst ieguldīt tikai tādos ieguldījumu fondos vai tiem pielīdzināmos kopējo ieguldījumu uzņēmumos, kuri ir īstermiņa naudas tirgus fondi šo noteikumu izpratnē.

11. Īstermiņa naudas tirgus fonda prospektā un ieguldītājiem paredzētajā pamatinformācijā norāda, vai fonds ir konstantas neto aktīvu vērtības īstermiņa naudas tirgus fonds vai mainīgas neto aktīvu vērtības īstermiņa naudas tirgus fonds.

12. Ieguldījumu pārvaldes sabiedrībai ir pienākums izvērtēt naudas tirgus instrumentu kvalitāti, ņemot vērā to likviditāti, kredītreitingu un aktīvu veidu. Lai veiktu šo atbilstības izvērtēšanu, ieguldījumu pārvaldes sabiedrība ievēro Komisijas 18.07.2008. normatīvo noteikumu Nr. 104 "Normatīvie noteikumi par kritērijiem atvērto fondu ieguldījumu objektu atbilstībai Ieguldījumu pārvaldes sabiedrību likuma prasībām" 19. un 20. punktā noteiktās prasības. Naudas tirgus instrumentam ir jābūt augstas kvalitātes kotētam naudas tirgus instrumentam vai augstas kvalitātes nekotētam naudas tirgus instrumentam. Ieguldījumu pārvaldes sabiedrība veic naudas tirgus instrumenta kredītreitinga monitoringu ne retāk kā reizi nedēļā. Ja naudas tirgus instrumenta kredītreitings vairs neatbilst šo noteikumu prasībām, tad ieguldījumu pārvaldes sabiedrība veic atbilstošus pasākumus, ievērojot fonda ieguldītāju intereses.

13. Strukturēto finanšu instrumentu padziļinātajā izpētē iekļauj apskatu par šiem finanšu instrumentiem piemītošajiem riskiem, t.sk. informāciju par strukturēto finanšu instrumentu bāzes aktīviem, saistītajiem uzņēmumiem, trešajām personām un to ietekmi, kā arī tiesisko regulējumu. Izvērtējot strukturēto finanšu instrumentu kvalitāti, ieguldījumu pārvaldes sabiedrība ņem vērā Starptautiskās Vērtspapīru komisiju organizācijas 29.07.2009. publicēto rekomendāciju par pārvaldītāju labo praksi, veicot ieguldījumu strukturētajos finanšu instrumentos padziļināto izpēti ("Good practices in relation to investment managers’ due diligence when investing in structured finance instruments"), saite uz minēto dokumentu: http://www.iosco.org/library/ pubdocs/pdf/IOSCOPD300.pdf). Ieguldījumu pārvaldes sabiedrība izstrādā attiecīgu strukturēto finanšu instrumentu padziļinātās izpētes procedūru.

III. Naudas tirgus fonds

14. Naudas tirgus fonds atbilst šo noteikumu 6.1., 6.2., 6.3., 6.4., 6.6., 7., 8., 9., 12. un 13. punkta prasībām un šādiem kritērijiem:

14.1. ja tiek ieguldīts naudas tirgus instrumentos, kuriem ir piešķirts investīciju līmeņa reitings un kurus ir emitējusi vai garantējusi dalībvalsts vai dalībvalsts pašvaldība, vai dalībvalsts centrālā banka, Eiropas Savienība, Eiropas Centrālā banka vai Eiropas Investīciju banka, tad nav jāņem vērā to kredītreitings un likviditāte;

14.2. fonds ir mainīgas neto aktīvu vērtības naudas tirgus fonds;

14.3. fonda ieguldījumi tiek veikti finanšu instrumentos, kuru atlikušais dzēšanas termiņš ir vienāds ar vai mazāks par diviem gadiem un atlikušais termiņš līdz nākamajam procentu likmes pārskatīšanas datumam ir vienāds ar vai mazāks par 397 dienām;

14.4. fonda ieguldījumu portfeļa VSDT ir vienāds ar vai mazāks par sešiem mēnešiem;

14.5. fonda ieguldījumu portfeļa VSATD ir vienāds ar vai mazāks par 12 mēnešiem;

14.6. fonda līdzekļus drīkst ieguldīt tikai tādos ieguldījumu fondos vai tiem pielīdzināmos kopējo ieguldījumu uzņēmumos, kuri ir naudas tirgus fondi vai īstermiņa naudas tirgus fondi šo noteikumu izpratnē.

IV. Pārejas noteikumi

15. Ieguldījumu fondiem, kas reģistrēti līdz 01.07.2011. un savā nosaukumā vai reklāmā lieto vārdus "naudas tirgus fonds" vai to saīsinājumu "NTF", tiek piemērots pārejas periods līdz 31.12.2011., kurā ir jāveic attiecīgas izmaiņas ieguldījumu fonda prospektā, pārvaldes nolikumā un ieguldījumu pārvaldes sabiedrības iekšējos dokumentos, lai tie atbilstu šo noteikumu prasībām. Sākot ar 01.01.2012., ieguldījumu pārvaldes sabiedrībām ir aizliegts ieguldījumu fonda nosaukumā vai reklāmā lietot vārdus "naudas tirgus fonds" vai to saīsinājumu "NTF", ja minētie ieguldījumu fondi neatbilst šo noteikumu prasībām.

16. Jebkuram jaunam ieguldījumu fondam, kas reģistrēts pēc šo noteikumu spēkā stāšanās un vēlas ieguldījumu fonda nosaukumā vai reklāmā lietot vārdus "naudas tirgus fonds" vai to saīsinājumu "NTF", no fonda darbības uzsākšanas piemēro šo noteikumu prasības.

17. Ieguldījumu fondi, kas reģistrēti līdz 01.07.2011. un savā nosaukumā vai reklāmā lieto vārdus "naudas tirgus fonds" vai to saīsinājumu "NTF", bet turpmāk nevēlas darboties kā naudas tirgus fondi, līdz 31.12.2011. veic attiecīgas izmaiņas ieguldījumu fonda prospektā, pārvaldes nolikumā un ieguldījumu pārvaldes sabiedrības iekšējos dokumentos, lai nepārkāptu šajos noteikumos noteiktās prasības.

Informatīva atsauce uz Eiropas Vērtspapīru regulatoru komitejas ieteikumiem

Noteikumos iekļautas normas, kas izriet no Eiropas Vērtspapīru regulatoru komitejas vadlīnijām (CESR/10-049), kas attiecas uz Eiropas pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumu (PVKIU) vienoto naudas tirgus fonda definīciju.

Finanšu un kapitāla tirgus komisijas priekšsēdētājs K.Zakulis



 

Pielikums
Finanšu un kapitāla tirgus komisijas
26.03.2014. normatīvajiem noteikumiem Nr.50

Vārdu "naudas tirgus fonds" un "īstermiņa naudas tirgus fonds" tulkojumi dalībvalstu valodās

Nr.p. k.

Dalībvalsts

Īstermiņa naudas tirgus fonds

Naudas tirgus fonds

1.

Austrija Geldmarktfonds mit kurzer Laufzeitstruktur Geldmarktfonds

2.

Beļģija fonds monétaire à court terme / geldmarktfonds op korte termijn / Geldmarktfonds mit kurzer Laufzeitstruktur fonds monétaire / geldmarktfonds / Geldmarktfonds

3.

Bulgārija Краткосрочен фонд на паричния пазар Фонд на паричния пазар

4.

Kipra ΟΣΕΚΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΗΣ ΔΙΑΡΚΕΙΑΣ ΟΣΕΚΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ

5.

Čehija Krátkodobý fond peněžního trhu Fond peněžního trhu

6.

Dānija Kort Pengemarkedsforening Pengemarkedsforening

7.

Igaunija Lühiajaline Rahaturufond Rahaturufond

8.

Somija Lyhyt Rahamarkkinarahasto Rahamarkkinarahasto

9.

Francija fonds monétaire à court terme fonds monétaire

10.

Vācija Geldmarktfonds mit kurzer Laufzeitstruktur Geldmarktfonds

11.

Grieķija Αμοιβαίο Κεφάλαιο Διαχείρισης Διαθεσίμων Βραχείας Διάρκειας Αμοιβαίο Κεφάλαιο Διαχείρισης Διαθεσίμων

12.

Ungārija Rövid pénzpiaci alap Pénzpiaci Alap

13.

Īslande Peningamarkaðssjóður stutter Peningamarkaðssjóður

14.

Īrija Short-Term Money Market Fund Money Market Fund

15.

Itālija Fondi monetari a breve termine Fondi monetari

16.

Lietuva Trumpalaikių pinigų rinkos priemonių fondas Pinigų rinkos fondas

17.

Luksemburga organisme de placement collectif (OPC) monétaire à court terme organisme de placement collectif (OPC) monétaire

18.

Malta Fond tas-suq tal-flus ghal zmien qasir Fond tas-suq tal-flus

19.

Nīderlande Geldmarktfonds op korte termijn Geldmarktfonds

20.

Norvēģija Korte pengemarkedsfond Pengemarkedsfond

21.

Polija fundusz inwestycyjny krótkoterminowego rynku pieniężnego fundusz inwestycyjny rynku pieniężnego

22.

Portugāle Fundo de Investimento do Mercado Monetário de Curto Prazo Fundo de Investimento do Mercado Monetário

23.

Rumānija Fonduri monetare pe termen scurt Fonduri monetare

24.

Slovākija Fond krátkodobého peňažného trhu Fond peňažného trhu

25.

Slovēnija kratkoročni sklad denarnega trga sklad denarnega trga

26.

Spānija Fondo monetario a corto plazo Fondo monetario

27.

Zviedrija Kort penningmarknadsfond Penningmarknadsfond

28.

Lielbritānija Short-Term Money Market Fund Money Market Fund

Izdruka no oficiālā izdevuma "Latvijas Vēstnesis" (www.vestnesis.lv)

ATSAUKSMĒM

ATSAUKSMĒM

Lūdzu ievadiet atsauksmes tekstu!